Российский рынок паевых инвестиционных фондов:
итоги 2017 г., прогноз до 2020 г.
 | Количество страниц: 101 Язык отчета: Русский Дата выхода: 30.12.2018 Демо-версия: Скачать (pdf) Цена: 50 000 руб. |
Настоящее исследование посвящено анализу развития российского рынка паевых инвестиционных фондов. Основной целью исследования является предоставление объективной оценки конъюнктуры рынка и определение перспектив его дальнейшего развития.
Данное исследование является интеллектуальной собственностью исследовательской компании NeoAnalytics.
В отчете представлены проанализированные итоги развития рынка в 2017г., а также построены прогнозы до 2020 г.
Детальным образом проанализированы такие данные, как:
- конъюнктура рынка;
- динамика развития рынка;
- классификация и структура ПИФов;
- законодательное регулирование инвестиционной деятельности;
- особенности, преимущества и ограничения инвестирования в ПИФы;
- инвестиционные риски;
- ожидаемая доходность и налогообложение ПИФов;
- тенденции и перспективы развития рынка.
Данное исследование предназначено для ряда профессионалов:
- российских и иностранных частных и институциональных инвесторов;
- компаний и представителей крупного и среднего бизнеса, интересующихся вопросами паевого инвестирования.
Исследование проведено в ноябре 2018 года.
Объем отчета – 101 стр.
Отчет содержит 29 таблиц и 17 графиков.
Язык отчета – русский.
.
Полное оглавление |
|
Полное оглавление | 2 |
Список диаграмм | 4 |
Список таблиц | 6 |
Аннотация | 8 |
Макроэкономические показатели России | 10 |
Определение паевого инвестиционного фонда | 14 |
Характеристика паевого инвестиционного фонда | 14 |
Классификация паевых инвестиционных фондов | 17 |
Классификация ПИФов по направлениям инвестирования | 22 |
Классификация ПИФов по степени риска | 39 |
Классификация ПИФов по размеру оборота инвестиционных паёв | 39 |
Российский рынок ПИФов | 40 |
Конъюнктура рынка | 40 |
Объем рынка | 49 |
Структура рынка | 51 |
Динамика развития рынка | 57 |
Закрытые фонды | 60 |
Открытые фонды | 61 |
Интервальные фонды | 63 |
Участники рынка | 64 |
Законодательное регулирование инвестиционной деятельности | 72 |
Федеральные законы | 73 |
Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг | 73 |
Министерство по налогам и сборам и Министерство финансов | 74 |
Федеральная служба по финансовым рынкам | 75 |
Банк России | 75 |
Особенности и преимущества паевого инвестирования | 76 |
Ограничения паевого инвестирования | 77 |
ПИФЫ и депозиты | 79 |
ПИФы и Общие фонды банковского управления (ОФБУ) | 83 |
Эффективность работы ПИФов | 85 |
Коэффициент Шарпа | 85 |
Коэффициент Сортино | 86 |
Риск инвестирования в ПИФы, измеряемый стандартным отклонением доходности | 87 |
Риск инвестирования, измеряемый стандартным отклонением доходности по коэффициенту Бета фондов и детерминации фондов | 88 |
Риск инвестирования, измеряемый по коэффициенту VaR фондов | 89 |
Инвестиционные риски | 90 |
Ожидаемая доходность ПИФов | 92 |
Налогообложение ПИФов | 96 |
Тенденции и перспективы развития | 98 |
О компании NeoAnalytics | 101 |
Список диаграмм |
|
Рис. 1. Структура работающих ПИФов по стоимости чистых активов, в стоимостном выражении, млрд. руб., 2017 г | 48 |
Рис. 2. Структура работающих ПИФов в РФ по типам фондов, 2017 г | 50 |
Рис. 3. Структура работающих ПИФов по категориям фондов, 2017 г | 51 |
Рис. 4. Структура работающих ПИФов для квалифицированных инвесторов, 2017 г | 52 |
Рис. 5. Структура рынка по стоимости чистых активов паевых фондов, доля рынка, %, по состоянию на 01.01.2018 г | 54 |
Рис. 6. Структура рынка по стоимости чистых активов открытых, интервальных и закрытых паевых фондов по состоянию на 01.01.2018 г., % | 55 |
Рис. 7. Динамика изменения стоимости чистых активов фондов, январь 2017 г.- январь 2018 г., млрд. рублей | 56 |
Рис. 8. Динамика изменения стоимости чистых активов ПИФов, январь 2017 года - январь 2018 г., рублей | 58 |
Рис. 9. Динамика изменения стоимости чистых активов фондов, декабрь 2011 г.- декабрь 2017 г., млрд. рублей | 59 |
Рис. 10. Динамика объема привлечённых средств в открытые паевые фонды, 2013-2017 гг., млрд. рублей | 61 |
Рис. 11. Динамика развития российского рынка открытых ПИФов по объему привлеченных средств в разные типы паевых инвестиционных фондов, 2013-2017 гг., млрд. рублей | 62 |
Рис. 12. Структура рынка по стоимости чистых активов управляющих компаний, декабрь 2017 г., % | 63 |
Рис. 13. Структура работающих УК по количеству ПИФов под управлением, 2017 г | 67 |
Рис. 14. Соотношение вложений инвесторов в ПИФы и в депозиты в России и в США, 2017г., % | 79 |
Рис. 15. Средневзвешенные ставки по депозитам в рублях, с учетом вкладов «до востребования» и уровень инфляции, % | 81 |
Рис. 16. Прогноз российского рынка ПИФов, 2017-2020 гг., млрд. руб., % | 98 |
Рис. 17. Прогноз структуры рынка по стоимости чистых активов открытых, интервальных и закрытых паевых фондов, 2017-2020 гг., % | 99 |
Список таблиц |
|
Табл. 1. Основные социально-экономические показатели РФ в 2016-2017 г. | 9 |
Табл. 2. Основные показатели инвестиционной деятельности, 2017 г | 11 |
Табл. 3. Общий объем иностранных инвестиций, поступивших в нефинансовый сектор экономики России, по типам | 11 |
Табл. 4. Классификация ПИФов по операционной структуре | 16 |
Табл. 5. Типы фондов по операционной структуре и по структуре активов | 19 |
Табл. 6. Классификация ПИФов по направлениям (инструментам) инвестирования | 21 |
Табл. 7. Требования для признания физических и юридических лиц квалифицированными инвесторами | 36 |
Табл. 8. Динамика стоимости чистых активов паевых фондов, 2017 г | 40 |
Табл. 9. Средневзвешенная доходность ПИФов с 30.12.2016 по 30.12.2017 гг. | 41 |
Табл. 10. ТОП-20 самых доходных ПИФов, с 30.12.2016 по 30.12.2017 гг. | 42 |
Табл. 11. ТОП-10 самых убыточных открытых ПИФов, с 30.12.2016 по 30.12.2017 гг. | 44 |
Табл. 12. ТОП-20 паевых инвестиционных фондов по стоимости чистых активов, 01.01. 2018 г | 45 |
Табл. 13. Индикаторы рынка, октябрь 2016 г | 46 |
Табл. 14. Количество сформированных фондов, декабрь 2017 г | 49 |
Табл. 15. Число зарегистрированных ПИФов для квалифицированных инвесторов, январь 2018 г. | 52 |
Табл. 16. Стоимость чистых активов паевых фондов, руб., по состоянию на 01.01.2018 г | 53 |
Табл. 17. Динамика изменения стоимости чистых активов ПИФов, 2017 г., рублей | 56 |
Табл. 18. Динамика изменения СЧА ПИФов, 2011-2017 гг., млрд. рублей | 58 |
Табл. 19. Объём привлечённых средств в открытые паевые фонды, 2014-2017 гг., рублей | 61 |
Табл. 20. ТОП-20 управляющих компаний по стоимости чистых активов паевых фондов, 31.12.2017 г. | 64 |
Табл. 21. ТОП-10 управляющих компаний по объему привлечённых средств, 2017г. | 65 |
Табл. 22. Выданные управляющим компаниям и аннулированные лицензии, за период с 01.01.2017 по 31.12.2017 г | 65 |
Табл. 23. Количество работающих и управляющих ПИФами УК, январь 2017 - декабрь 2017 гг. | 66 |
Табл. 24. ТОП-20 компаний по количеству управляемых ПИФов на 01.01.2018 г | 67 |
Табл. 25. Рейтинг управляющих компаний, 2018 г. | 70 |
Табл. 26. Сравнительные характеристики возможностей инвестирования в банковские депозиты и в паевые инвестиционные фонды | 79 |
Табл. 27. Сравнительные характеристики ПИФов и ОФБУ | 82 |
Табл. 28. Средние значения прироста стоимости паев ПИФов разных категорий, 2008-2017 гг. | 91 |
Табл. 29. Расходы пайщика за полный цикл инвестирования | 92 |
